BDT & Company和MSD Partners将合并为卓越的咨询和投资公司，为家族和创始人领导的企业主和战略长期投资者提供服务，合并后的公司将提供战略家族和公司咨询服务，差异化的投资平台，以及无与伦比的全球企业主和创始人网络。Byron Trott和Gregg Lemkau将担任联席首席执行官;Trott将担任合并后公司的董事长;迈克尔·戴尔将成为咨询委员会主席。

芝加哥和纽约，2022年10月20日/PRNewswire/——BDT & Company Holdings, L.P.(“BDT”)和MSD Partners, L.P.(“MSD”)今天宣布他们已达成最终的业务合并协议，根据该协议，他们将创建卓越的咨询和投资公司，服务于家族和创始人领导的企业所有者和战略长期投资者的独特需求。此次合并将合并BDT和MSD，前者是商业银行，由Byron Trott于2009年创立，由少数人持股。后者是一家领先的长期导向投资公司，代表志同道合的投资者进行投资，其中包括戴尔科技公司创始人Michael Dell及其家族。

该公司将继续作为值得信赖的顾问和资本合作伙伴，为少数人持股的企业及其所有者提供帮助，帮助他们实现其战略和财务目标。这次合并汇集了两个团队，他们在各自的投资策略中拥有强大的领导能力、专业知识和历史记录，这将使公司能够为寻求长期、风险调整复合回报的投资者量身定制一套差异化的投资机会。合并后公司的产品将包括:

可信的建议和资本:该公司将通过其附属基金提供战略家族和公司咨询服务和长期资本，帮助客户维持和发展他们的业务，管理他们的遗产，并创造社会影响。除了传统的公司咨询，包括并购和资本结构优化，该公司还提供专业的咨询服务，涉及所有权和治理、信托和遗产、家族办公室、下一代过渡和慈善。

跨越私人资本、信贷、房地产和增长型股权的差异化投资平台:合并后的公司将寻求在四个核心领域为投资者提供高质量的投资产品:

私人资本:该公司将寻求为企业所有者提供差异化的、一致的私人资本，专注于具有强劲、持久基本面的家族和创始人主导的企业。根据这一战略，BDT Capital Partners通过其附属投资基金和来自全球投资者基础的共同投资，对43家投资组合公司投资了超过300亿美元，其中90%以上是活跃的企业主、他们的家族办公室和基金会。默沙东私人资本(MSD Private Capital)也采取了类似的做法，向12家公司投资30亿美元，为创始人、企业家和管理团队提供支持，帮助他们建立卓越的企业，创造长期价值。

该公司将成为一个创造性的融资解决方案提供商，能够为整个市场部门和地区的广泛业务进行跨资本结构的投资。默沙东信贷是一个灵活的融资合作伙伴，利用其差异化的采购网络、深厚的市场专业知识和构建技能，为投资者提供长期的资本增值。在过去10年里，默沙东信贷团队在私人和公共信贷投资、优先工具和房地产相关机会方面部署了超过200亿美元。

房地产:该公司的房地产股权投资将继续专注于复杂、大规模、高门槛的高质量资产。默沙东是首选合作伙伴，拥有长期的心态和强大的运营和执行能力，默沙东相信这有助于为投资者在不同资产类别中创造价值。默沙东房地产团队已经投资了30多宗房地产交易，目前的投资组合价值约为100亿美元。

成长型股权:该公司将投资于具有成熟商业模式和巨大市场机会的私营高增长公司，主要投资于科技、消费和医疗保健领域。默沙东成长的投资方式体现在其资本的耐心、长期性，以及与杰出创始人领导的企业和世界级管理团队一起投资的灵活、增值的合作伙伴能力。

无与伦比的全球网络:该公司将保持其由250多家企业拥有的咨询客户和基金投资者组成的世界级网络，使他们能够从其他企业家、企业所有者和特殊控股公司的领导人及其家族办公室和基金会的智慧和经验中受益。

该公司将以其稳定、长期的资本基础和共同的对齐投资文化而著称。BDT及其员工所有者是BDT所有基金的最大投资者。同样，默沙东的员工是除戴尔家族外该公司最大的投资者，占非戴尔资本的近15%。这一核心原则将公司团结在一起，并在寻求提供长期、经风险调整后的回报时，推动了与投资者的重要一致。自2010年以来，BDT和默沙东在其投资战略中总共部署了超过500亿美元的总资本。

“在过去的13年里，我们把BDT打造成了一家差异化的商业银行，以满足我们拥有企业的客户和投资者的需求，提供值得信赖的建议、长期、风险调整资本和无与伦比的全球网络。自2009年成立以来，我们的目标从来不是成为最大的公司，而是在我们所做的事情上做到最好——这一原则今天仍然适用。默沙东秉承BDT对卓越和高度诚信的承诺，制定了具有吸引力的、高度互补性的投资战略。BDT创始人、董事长兼首席执行官Byron Trott表示:“我们很高兴能将我们的投资和咨询服务整合起来，并有意义地提升我们为全球的企业家族和创始人提供的服务。”格雷格·莱姆考是一位杰出的领导者和顾问，迈克尔·戴尔是世界上最具标志性的创始人和技术远见者之一。我们很高兴能与他们和我们有才华的团队在我们发展的下一个篇章中合作。”

默沙东首席执行官Gregg Lemkau补充道:“默沙东和BDT是非常互补的公司。我们在投资方面有着相似的文化和方法，我们都专注于为寻求长期持续复合资本的战略投资者服务。当我们希望扩大MSD的能力，为我们的投资伙伴提供优质的解决方案时，我们看到了BDT的能力与全球投资者基础的完美匹配。我有幸与拜伦相识近三十年，我期待着与他一起工作，实现我们合并后公司的潜力，为我们的客户造福。”

迈克尔•戴尔表示:“我对这些不可思议的公司的合并感到非常兴奋。“在过去的25年里，默沙东团队为我的家庭提供了出色的风险调整回报，我对他们所取得的成就感到非常自豪。Byron和BDT团队为像我这样的家庭提供了全面的解决方案，我非常钦佩他们所做的一切，合并的机会非常有吸引力。最重要的是，两家公司的文化非常一致，我致力于支持葛雷格、拜伦和他们合并后的团队继续打造一家延续几代人的特殊投资公司。”

交易完成后，Trott和Lemkau将担任联合首席执行官，Trott也将担任合并后公司的主席，Dell将成为咨询委员会主席。丹·杰斯特和圣·奥尔将担任主席。Brendan Rogers将担任首席运营官。合并后的公司将在芝加哥和纽约设立联合总部，并在达拉斯、丹佛、洛杉矶、棕榈滩、旧金山、伦敦和法兰克福设有办事处。

该交易预计将于2023年初完成。财务条款没有披露。Ardea Partners LP担任此次交易的独家财务顾问。